电网设备行业2023年半年报汇总：电网建设加速 行业持续增长

发布时间：2023-09-23 20:07:18 来源：五尺之僮网 作者：探索

投资要点。电网电网

   新式电 力体系里电力网投资持续增长。设备电力网投资是行业行业稳定增长的重要途径，因为电力网重大工程项目具备投资规模较大、年半年报产业链长、汇总用人人员多等优点，建设加速可强有力推动开关电源、持续电工装备、增长原材料等上下游产业发展趋势。电网电网国网公司在此前的设备引发热议中披露，2022 年，行业行业全年度电力网投资5094 亿人民币，年半年报推动社会发展投资超出1 万亿，汇总充分运用电力网平台支撑和投资带动作用。建设加速近年来，持续电力网投资进行额同期相比维持稳定上升，1-7 月同比增长率达10%。

    机构持仓层面，2023Q2 电力网机器设备版块标配占比平方根同比下降。从证券基金重仓持股数据看，2023Q2 期终证券基金重仓持股总的市值中电网机器设备比例为0.76%，标配0.38pct；环比上升0.07pct。电力网设备行业仍然维持标配特性，现阶段持仓比例及超配水准贴近2021Q3 至今水准。

    2023 年H1 版块销售业绩稳定增长，量利上涨幅度丰厚。我们将要电气设备版块最主要的32 家标的公司纳入统计分析，得益于电力网投资水平提高，2023 年H1 版块公司总计实现营业收入991.82 亿人民币，同比增长13.11%。23 年Q2 版块公司实现营业收入581.33 亿人民币，同比增加11.91%，同比增长率41.62%。23 年H1 版块公司实现归母净利95.66 亿人民币，同比增长34.54%。23 年Q2 版块公司实现归母净利63.73 亿人民币，同比增长23.56%，对比前三个月略有下滑，但市场整体稳定增长的势头保持一致。

    投资提议：特高压输电新一轮基本建设放量上涨之际，将来将会迎来销售业绩采摘期。强烈推荐充足获益国有企业改革后有希望管理提升的GIS 电源开关领头【平高电气】，可以关注：国电南瑞、许继电气、华明装备、思源电气。配电设备是电力系统的重要环节，具有承上启下的作用，强烈推荐【望变电气】、【安靠智电】，可以关注：明阳电气、金盘科技、安科瑞。伴随着宏观经济政策、电子信息技术发展和升级等诸多利好因素的叠加影响，能源与互联网技术结合进程加快，智慧能源行业迎来高速发展阶段。从智慧能源的项目建设进度来说，强烈推荐：（1）新能源消纳压力之下，电力网智能调度系统及其通讯阶段。强烈推荐：【泽宇智能】，可以关注：

    东方电子，苏文电能。（2）相对于人力安全巡检控制成本效果显著，与此同时线路巡视更有效率、风险隐患排查更精准的智能报警，可以关注：申昊科技、亿嘉和。

    （3）负荷侧设备升级新一代智能计量设备生产厂家，可以关注：炬华科技、林洋能源、海兴电力、万胜智能化。

    风险防范：政策效应大跳水、下游需求大跳水、原料价格不断上涨、宏观经济经济周期、产业政策转变。

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