发布时间:2023-09-23 20:07:18 来源:五尺之僮网 作者:探索
投资要点。电网电网
新式电 力体系里电力网投资持续增长。设备电力网投资是行业行业稳定增长的重要途径,因为电力网重大工程项目具备投资规模较大、年半年报产业链长、汇总用人人员多等优点,建设加速可强有力推动开关电源、持续电工装备、增长原材料等上下游产业发展趋势。电网电网国网公司在此前的设备引发热议中披露,2022 年,行业行业全年度电力网投资5094 亿人民币,年半年报推动社会发展投资超出1 万亿,汇总充分运用电力网平台支撑和投资带动作用。建设加速近年来,持续电力网投资进行额同期相比维持稳定上升,1-7 月同比增长率达10%。
机构持仓层面,2023Q2 电力网机器设备版块标配占比平方根同比下降。从证券基金重仓持股数据看,2023Q2 期终证券基金重仓持股总的市值中电网机器设备比例为0.76%,标配0.38pct;环比上升0.07pct。电力网设备行业仍然维持标配特性,现阶段持仓比例及超配水准贴近2021Q3 至今水准。
2023 年H1 版块销售业绩稳定增长,量利上涨幅度丰厚。我们将要电气设备版块最主要的32 家标的公司纳入统计分析,得益于电力网投资水平提高,2023 年H1 版块公司总计实现营业收入991.82 亿人民币,同比增长13.11%。23 年Q2 版块公司实现营业收入581.33 亿人民币,同比增加11.91%,同比增长率41.62%。23 年H1 版块公司实现归母净利95.66 亿人民币,同比增长34.54%。23 年Q2 版块公司实现归母净利63.73 亿人民币,同比增长23.56%,对比前三个月略有下滑,但市场整体稳定增长的势头保持一致。
投资提议:特高压输电新一轮基本建设放量上涨之际,将来将会迎来销售业绩采摘期。强烈推荐充足获益国有企业改革后有希望管理提升的GIS 电源开关领头【平高电气】,可以关注:国电南瑞、许继电气、华明装备、思源电气。配电设备是电力系统的重要环节,具有承上启下的作用,强烈推荐【望变电气】、【安靠智电】,可以关注:明阳电气、金盘科技、安科瑞。伴随着宏观经济政策、电子信息技术发展和升级等诸多利好因素的叠加影响,能源与互联网技术结合进程加快,智慧能源行业迎来高速发展阶段。从智慧能源的项目建设进度来说,强烈推荐:(1)新能源消纳压力之下,电力网智能调度系统及其通讯阶段。强烈推荐:【泽宇智能】,可以关注:
东方电子,苏文电能。(2)相对于人力安全巡检控制成本效果显著,与此同时线路巡视更有效率、风险隐患排查更精准的智能报警,可以关注:申昊科技、亿嘉和。
(3)负荷侧设备升级新一代智能计量设备生产厂家,可以关注:炬华科技、林洋能源、海兴电力、万胜智能化。
风险防范:政策效应大跳水、下游需求大跳水、原料价格不断上涨、宏观经济经济周期、产业政策转变。
相关文章